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投资人修炼手册:如何提高投资成功率? |「财经」V课

时间:2017-06-04 10:25:57 来源:otovc.com

天逸国际彩票投资人被称为“创业者背后的创业者”。在“大众创业、万众创新”提出之前,国内已经产生了一批知名投资人,如李开复、徐小平、薛蛮子等。在“双创”提出之后,创投行业进入高速发展时期,从政府到民间,产生了更多投资人。如黄晓明、胡海泉、任泉等明星也做了投资人,近期更是不断有陈坤等多位明星加入投资圈。

尽管以上提到的这些投资人都很成功,但是不论在国内还是国外,投资其实是一个非常专业、非常精深的领域,并不是任何人都可以做投资人。「财经」V课第36期特邀嘉宾、启赋资本投资总监兰洪明也曾提到,“术业有专攻,投资极具专业性,如果不专业,都要交学费”。

投资人也有其特别的光环,被创业者们所追捧,尤其在“双创”热潮之下,投资人扮演了特殊的角色,也极具神秘性。这是拥有怎样的“颜值”的一批人 ?要想成为一个专业投资人,需要具备哪些特质?个人投资者投资时有哪些注意事项?个人投资者与机构投资者又有哪些区别?本期「财经」V课继续邀请资深投资人、23seed合伙人廖明生和「财经」V课特约评论员霍吉合,一起来为大家分享一个成熟投资人的成长路径,以及如何提高投资成功率。

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如何锻造为一个成熟投资人?

天逸国际彩票这里所说的投资人是指一级市场的投资者。所谓一级市场,指的是筹集资金的公司或政府机构将其新发行的股票和债券等证券销售给最初购买者的金融市场。廖明生提到,按照国外的流行说法,早期项目融资时会寻求3个“F”,即Family(家人)、Freind(朋友)、Foolish(傻瓜),Foolish(傻瓜)指的是专业的投资机构。

天逸国际彩票那么一级市场的投资者在投资项目时,就其本身而言,具备了哪些特质才能提高投资成功率呢?廖明生认为:

第一,资金池容量足,换言之要足够有钱,然后用资产的十分之一做早期投资。具体而言,由于投资机构的钱也是募集而来,那么对于掌握资本的个人投资者来说,投资就是个人财富的分配问题。廖明生提出他的个人建议,用资产的十分之一来做早期投资。即如果用一百万做投资,个人投资者要有一千万资产,如果用五百万投资,就要有五千万的资产。当然,具体情况要具体分析,投资占比也并非一概而论。

第二,投资者要具备专业投资能力。投资是件非常专业的事情。首先,投资一级市场与投资二级市场最大的区别就是流动性。在二级市场,证券持有者随时可以卖掉手中的有价证券,得以变现。但是在一级市场,“募投管退”的“退出”环节非常困难,即一级市场的资产流动性差、变现能力弱。

廖明生提醒说,即便投资的是二级市场,所面对的是一些成熟的上市天逸国际彩票,也会按照证监会的要求披露相关信息,即便如此,也仍有很多投资人亏钱。而投资流动性差的一级市场就更需要专业能力。其次,投资的早期项目天逸国际彩票,往往只依赖于一个人,而且不规范。因此,作为投资者,必须具备专业投资能力,对投资项目做出合理评判,进而提高投资成功率。

第三,投资人要有耐心以及足够平和的心态。投资的本质是为了赚钱,资本退出时可能是百倍的收益,也可能是血本无归。因此,“投资一级市场时,要有一个平和的心态,对于投资的钱就当是收不回来的”,廖明生说到。另外,一个项目从融到天使投资、到项目启动、再到产品研发、上市,可能需要很长时间。因此,投资人要有足够的耐心,“不要指望投资在短期内就获得回报”。他进一步解释说,一些媒体报道中的情况,如今年投资明年就估值涨了十倍的案例,只是沧海一粟;大部分项目会按照自己的生命周期缓慢的螺旋式上涨,甚至有可能中途折掉。

第四,投资时选择熟悉的领域、信任的人。投资熟悉的领域,投资人对行业趋势和投资项目都会有一定的分析和把握。投资熟悉的人,在投资之后也能够知道被投资人拿到钱后是否在真正创业,并且在其需要帮助时,也可以及时提供帮助、及时沟通。

个人投资者和机构投资者区别何在?

另外,为了保障收益,廖明生也建议,个人最好不要做投资,而是把钱交由专业投资机构去投资。因为天使投资要投资足够多的项目数量,才可能命中成功的概率。天逸国际彩票专业投资机构一般有多个具备投资经验的人,而且会按照一定的配比去做项目池,进而对投资的风险可以更好掌控和规避。

有一种情况是个人投资者在机构投资时进行跟投。对此,廖明生认为,即便是最顶级的投资机构,其投资的成功率也就在10%到20%左右,如果个人跟投的项目正好落在大概率的失败投资时,便不会获得收益。因此,廖明生建议,个人投资者可以购买专业投资机构的基金份额,这样可以保证收益。

天逸国际彩票在众多投资者中,有个人投资者,也有机构投资者,其二者各有优劣。

专业的投资机构,一般都会有多个人组成,他们具备专业投资经验,会在海量的项目中甄选合适的投资项目,因此投资会更为专业。但是机构投资者的劣势在于,其投资基金有年限设置,因此当遇到一些有长线价值的项目,而基金又即将清盘时,就难以进行投资。而且,机构在进行投资时,特别是一些早期基金,对潜在的投资回报率要求比较高,因此,在筛选项目时也就有可能漏掉一些好项目。

个人投资者的劣势在于人少,专业性不强;优势在于钱是自己的,相对于机构而言,更有耐心。

天逸国际彩票问答精选:

Q:请问目前您在关注什么投资领域?

廖明生:我们主要是做早期投资、天使轮的创业。目前投资专注在云计算、大数据、人工智能,以及汽车电子非金融等方向来做深入的投资。

由此也可以看出,目前的早期投资也会呈现出专业化特点。即某支基金专门用于投资某个领域某个方向,比如会有专门的人工智能基金、工业4.0基金、专门的文创资金等。投资越来越专业化、精细化,这也是创业投资圈的一个大方向。

Q:请问朋友关系能不能一起创业?因为担心如果失败,朋友可能都不成了。

廖明生:当然可以一起创业。我们投资时也会关注这个创业团队以前是不是共事过,是不是共患难、共享福过。如果创业的两个人是陌生人,那别人也不见得看好,毕竟需要磨合。所以,朋友一定是可以共事的。

至于如果创业失败,朋友有可能做不成了,那就要看在一开始,有没有做一些规范的约定,比如说大家的股权分别是多少、是不是都看好这个项目、是否能艰苦创业三年到五年等,都要取得共识。

Q:请问,您是否后悔过投资了哪些项目、以及后悔没有投哪些项目呢?

廖明生:其实投资人一直是很纠结的。一般没投的时候后悔,投了以后也很后悔。这就像投资股票时,买了就跌卖了就涨,是一个道理。这其实是一种哲学,是一个常态。投资一个项目,肯定会衡量是否值得投资。天逸国际彩票但是,有时候并不是说一个项目没有问题才去投,其实创业项目都是一个长效应。看一个创业项目时得去看长板,然后看看能否去弥补他的短板。

(文字整理:郭彦巧)

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